保險資本押注地產的海外拼圖  

時間:2020/5/18

保險資本押注地產的海外拼圖
在國內地產市場縱橫捭闔與頻頻舉牌的同時,以中國平安、中國人壽與安邦保險為主力陣容的中資保險公司進軍海外房地產的腳步也大提速。仲量聯行的最新統計報告顯示,年初至今,我國海外房地產投資同比激增50%,達156億美元?粗匈Y保險巨頭業已落袋的最新海外地產項目,伴隨商業規模的量級擴張,國內保險公司投資轉型升級的脈絡格外清晰。

  從中國平安斥資3.27億英鎊拿下倫敦歷史建筑倫敦塔廣場,到安邦保險出資4.15億美元買下曼哈頓第五大道717號辦公樓,再到陽光保險出價2.3億美元將曼哈頓的巴卡拉酒店收入囊中,外加安邦保險集結7.5億英鎊資金正在全力競購的倫敦蒼鷺大廈等,保守計算,今年以來,僅國內營收排名前10的主要保險公司砸向海外地產的資金至少有30多億美元。

  國內險企布局海外地產雖然只有兩年多,但區別于先前慣用單槍匹馬的商業手法,如今保險公司更側重合縱連橫的資本策略,投資基金或與海外機構聯手成立合資公司,這樣既能迅速熟悉當地市場,也可有效獲取投資相關專業信息,同時分散投資風險。如中國人壽與卡塔爾控股公司聯合出資收購倫敦金絲雀碼頭的10 Upper Bank Street大樓;中國平安攜手美國不動產基金(BIP)投資美國地產市場;中國人壽、中國平安雙雙與美國房地產公司鐵獅門共同投資開發波士頓一個價值5億美元的地產項目;此外,中國人壽將與新加坡上市公司普洛斯及另兩家機構合作設立一只名為GLP US Income Partners II的基金,以期在目標國地產市場有所斬獲。

  與一年之前專注于商業寫字樓及土地交易之類投資標的不同,走向海外的保險公司將目光轉向了物流地產。如中國平安與BIP計劃合作投資的價值6億美元的地產組合,雙方已物色到了一批地處戰略位置且價值逾4億美元的物流物業項目。另外,中國人壽與普洛斯等合作成立的GLP US Income Partners II基金也主要是用于管理近期在美國收購的一份倉儲業務。隨著中資保險公司在海外市場浸入程度的加深,未來還會開發出更多的投資與商業運營模式。

  分析發現,金融機構存款、國債與金融債等固定類資產和以股票、股票型混合型基金、權證為籃子的權益類資產以及地產、物業等組成的不動產,是保險公司在海外投資的三大標的,過去兩年投資地區以我國香港為主,其中港幣資產占比超過64%,投資品種以權益類資產為主。但最新數據顯示,今年前三季度,美國、英國、澳大利亞成了中國保險資本的首選目的地,用于三國地產投入的資金占了中資保險全部海外房地產投資的70%,其中,紐約、倫敦和悉尼占比最大。

  中資保險熱衷于海外房地產,關鍵是此類資產本身彰顯出了風險較低和收益較高的優點。相比國內而言,海外不動產市場更加成熟,投資回報率也更為穩定;同時,歐元和美元的匯率長期波幅較小,也符合保險資金選擇長期負債的要求。據仲量聯行發布的最新市場分析報告,今年以來,東京、悉尼、迪拜、紐約、洛杉磯、倫敦等全球10大城市寫字樓租金漲幅超過了5%,這些城市寫字樓資產價格增長也超過5%。顯然,中資保險在這些地區的投資已產生了可觀收益。另據全球著名地產顧問萊坊國際預測,未來5年,倫敦、紐約和悉尼寫字樓租金的平均增長率分別為16.3%、28.2%和22.3%,將大大跑贏我國房地產投資回報率,中資保險在這些地區的投資力度肯定還會加大。

  一般估計,未來3至5年內人民幣大幅走強的趨勢很低,但美元升值預期已形成,匯率落差生態構成了中資保險加大海外投資的倒逼力量。另外,受金融危機以來美歐等發達經濟體持續量化寬松政策的刺激,極其充沛的流動性已使權益類資產價格顯著上升,估值風險也相應提高;發達國家短期并不會實質性改變“低利率”或“零利率”貨幣政策,這構成了對除債券類其他固定類資產價格的壓制。因此,中資保險未來對權益類資產的再投資整體上將有所收斂,而另類資產的投資勢必加碼。據貝萊德資產管理公司調查,在流動性條件允許的前提下,未來2年內中資保險在考慮對權益類資產配置優化轉型的基礎上,不動產的投資比例有可能提升至其總資產的2%至2.5%,并逐步實現對傳統權益類投資的部分替代。

  去年末,我國保險資金境外投資239.55億美元,僅為保險業總資產的1.44%,而全球大多數國家將大約6%的保險資金投資于房地產,其中20%投資于海外市場。中資保險并不缺乏繼續在海外地產市場縱橫馳騁的底氣。受保費和收益增長的正向反饋,我國保險業的資產總量膨脹至11.58萬億,較年初增長13.97%。按官方關于保險公司可將其總資產的15%用于境外投資的規定,中資保險能集結到海外地產的資本可達1.73萬億之巨。而以現在的發展趨勢與節奏,仲量聯行估計,中國險資在境外的房地產直接投資有望達到2400億美元。


  • [蛟河][個人醫保]棗強城鎮居民醫保工銀e繳費成功上線
  • [海南][醫療保險]烏蘭察布提高居民醫保補助 增加部分80%中央補助
  • [托克遜][個人醫保]四川新疆醫保異地聯網結算開通
  • [清豐][社保繳費比例]2016年濮陽住房公積金繳存比例提高到12%
  • [賽罕][住房公積金貸款]換房注意了:三種情況無法用公積金貸款
  • [雨湖][公積金政策]湘潭公積金新政不分套數統一執行基準利率
  • [青羊][銀行存款利率]2016年存貸款利率是多少?2016年哪家銀行存款利息高
  • [普陀][住房公積金貸款]單身證明難以取消?申請公積金貸款仍有需要
  • [石景山][個人公積金]北京購住房買公積金在外省購房可開具公積金證明
  • [鹽田][失業保險政策]2016年失業保險金領取條件,失業保險最新標準2016
  • [太倉][住房公積金貸款]蘇州園區未執行二套房公積金貸款新政
  • [原州][住房公積金]黔東南郵儲銀行如何辦理住房公積金貸款業務

  • 保險資本

    標簽:  保險集結   中國人壽

    相關圖片新聞

    哈爾濱社保補繳多...

    嘉興勞動保障個人...

    鄭州社保補繳多少...

    蘇州平均工資,蘇州...
    如果這條信息您不滿意,您可以:
    1、查看最新的相關信息.
    2、查看海外保險信息.

    對此文章的評論:

    信息打分: 1 2 3 4 5


    最新以下值得您關注的社保信息


    存錢養老與繳納社...

    怎樣注銷養老保險...

    三八女神節如何給...

    張家口公積金查詢...

    海外保險信息

    Tags

    江西赣州麻将下载 天易棋牌? 足球直播免费 东方网络股票股吧 福建36选7开奖视频 四川熊猫麻将安卓版 22选5在线缩水 股票上证指数 幸运28网站 手机打麻将老输怎么 二肖二码中特七七